很多人买重疾险时都有个直观感受：怎么比几年前贵了不少？

这背后有个核心指标在起作用，叫“预定利率”。

简单说，这是保险公司在设计产品时，预估自己未来能把收上来的保费拿去投资、获得多少回报的一个利率上限。你可以把它理解为保险公司给自己设定的一个“投资收益率预期”。

这个预期高低，直接决定了你现在要交多少钱。

如果保险公司觉得未来投资环境好，能赚得多（预定利率高），那它就可以少收点保费，靠投资收益来覆盖未来的赔付成本；反之，如果觉得未来赚钱难（预定利率低），为了兜住底，它就得多收点保费。

所以，预定利率和保费是反着走的：预定利率越高，保费越便宜；预定利率越低，保费越贵。

回顾一下历史就清楚了。2013年之前，普通型人身险的预定利率上限被死死按在2.5%。那一年费率改革放开限制后，市场上一度出现过3.5%甚至更高的产品，那时候买重疾险确实划算不少。

但好景不长。随着市场利率整体下行，监管为了防范利差损风险，几次三番下调上限。从3.5%降到3.0%，再到2024年的2.5%，以及2025年9月起普通型产品进一步降至2.0%。每一次下调，反映在新产品上，就是保费实实在在的上涨。

有机构测算过，预定利率从3.0%降到2.5%，重疾险保费涨幅可能在10%到30%之间。孩子年纪小、保障期长，受影响往往比成年人更大。

我寻思了一下，这其实挺无奈的。保险公司也不是故意涨价，而是大环境如此，长期国债收益率都在降，它们也不敢把预期定太高，否则将来赔不起，对谁都没好处。

所以，如果你发现现在的产品比以前贵，别太惊讶，这是行业性的调整。具体选哪款、保费多少，还是得看条款，结合自己的预算和健康情况来定。如果想多了解一些配置思路，可以去水滴保保险攻略看看，里面有一些通用的挑选方法。

毕竟，保险这东西，买的是个安心，也是份长期的契约。搞清楚它为什么贵，总比糊里糊涂买单要强。