“分红险扣掉通胀等于白买”——这话听起来特别有道理，但仔细想想，逻辑上好像哪里不对。
先说通胀。很多人脑子里通胀率动不动就是10%、8%，但这主要说的是房价。真正影响你吃饭、坐车、交水电煤气费的居民消费价格指数，过去二十年平均每年大概涨2.5%左右，没那么夸张。一碗面二十年前三块钱、现在十五块，这种翻五倍的案例确实存在，但属于极端个例，大多数日用品的涨幅其实远没那么惊人。
问题来了：就算按2.5%算，分红险演示利率上限目前是3.5%，扣完之后好像也就多零点几个百分点。这点实际收益，说“赚钱”确实勉强，但说“白买”可能也过了。
关键在于，你是在拿退休后才能用的钱跟今天的钱比绝对值。今天三十岁、年收入十五万，三十年后退休时年收入大概率是现在的两到三倍。钱是在贬值的，同时你的收入也在增长，到那时候要覆盖的是退休后二十到三十年的生活开销——你今天积累的那点购买力，换来的是未来每个月多几千块的现金流。
当然，分红险的红利分配不是固定的，演示利率只是参考上限，实际收益取决于保险公司经营状况，买了之后能不能达到演示水平，谁也不敢打包票。分红险本质上是一种中长期规划工具，适合用闲钱去配置，而不是抱着“跑赢通胀”的心态ALL IN。
所以问题从来不是“分红险能不能抗通胀”，而是“你需不需要用保险这种方式来锁定未来的购买力”。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。