最近有朋友问我，看一款养老年金险时，发现它写到85岁以后现金价值就变成0了，心里有点打鼓：这钱是不是就打水漂了？要是人还在，但钱没了，这保险还靠谱吗？

其实这种设计在市面上并不少见，尤其是那些主打“高领取”的养老年金产品。咱们得先搞清楚，养老年金险的核心任务是给咱们发养老金，保证老了有钱花。为了把更多的钱用在每月的发放上，有些产品就会选择在后期降低甚至取消现金价值和身故责任。

比如你提到的这款产品，它在85周岁后现金价值归零，意味着如果在那之后退保，是拿不回钱的；同时，如果被保险人身故，保险公司也不再赔付身故保险金。这听起来确实有点“亏”，但换个角度想，这类产品通常在前中期的养老金领取额度上会更有优势。它就是把资源集中在了“活着领钱”这个阶段。

所以，选不选这类产品，关键看你更看重什么。如果你觉得自己家族普遍长寿，或者非常在意资产能传承给下一代，那这种后期“断崖式”归零的产品可能就不太适合你，你可能更需要那种终身都有现金价值、身故还能赔一笔钱的产品。但如果你更在乎退休那二三十年手里的现金流够不够宽裕，不太在意身后留多少钱，那这种设计反而能帮你把钱花在刀刃上。

另外，关于领取截止年龄，很多产品是保到105岁或者终身。虽然105岁听起来很长，但理论上确实存在超过这个年龄的情况。不过说实话，对于绝大多数人来说，能够稳稳当当领到八九十岁，已经是非常不错的保障了。我们水滴保在保险攻略里也常提到，没有完美的产品，只有适合你的配置。建议大家在投保前，多对比几款不同形态的产品，看看哪种更符合你对未来生活的想象。