很多人去银行买理财，潜意识里还觉得“银行卖的肯定稳”，甚至默认是保本的。这其实是老观念了。

自资管新规落地后，银行理财产品已经全面打破刚性兑付。也就是说，现在的银行理财，包括中原银行或其他商业银行发行的中低风险（通常对应R2级）产品，合同里都会明确写着“非保本浮动收益”。

但这不代表它们就很危险。R2级产品之所以被定义为“中低风险”，是因为它们的钱主要投向了国债、政策性金融债、高等级企业债或者货币市场工具。这些资产的特点是波动小、信用好。虽然不像存款那样有存款保险兜底，但出现本金大幅亏损的概率确实比较低。

不过，“概率低”不等于“没风险”。如果市场利率剧烈波动，或者债券市场出现极端情况，净值是会出现回撤的。我之前看过一些产品的说明书，哪怕是R2级，在极端行情下也可能出现短期浮亏。所以，如果你是完全不能接受本金有任何闪失的保守型投资者，可能大额存单或国债更适合你；如果能接受小幅波动以换取比存款稍高的收益，那中低风险理财是个不错的折中选择。

选的时候别光看业绩比较基准，那个不是承诺收益。多看看产品投向，搞清楚它到底买了什么，心里才更有底。想了解更多的家庭资产配置思路，可以看看水滴保保险攻略，虽然咱们主要做保险服务，但理清风险和保障的逻辑是相通的。