选保终身的医疗险，大家第一反应往往是掏出计算器，把要交的总保费加一加，看谁便宜买谁。

这逻辑没毛病，但稍微有点“想当然”。

比如拿两款产品来说，一款是每年交钱的，交到90岁合计可能要30多万；另一款是前10年集中交完，合计20多万。乍一看，后者省了十几万，真香对吧？

但这里有个坑：今天的1块钱和30年后的1块钱，购买力能一样吗？

这就得引入一个精算师常用的概念——折现。简单说，就是把未来要掏的钱，按一定的利率折算成现在的价值。如果按2%左右的折现率来算（这也是目前人身保险产品定价常用的参考基准），结果可能让你大吃一惊：那个看起来总保费更高的“年年交”产品，折算下来反而比“一次性交完”的更便宜。

为什么呢？

因为“年年交”的产品，在你四十多岁的时候，每年也就几百块，这笔钱对当下的生活压力很小，而且这部分钱留在手里还能产生一点时间价值。而那种要求你在赚钱最关键的10年里，每年掏出几万块的产品，虽然总账看着少，但它把你当下的大额现金流给锁死了。

钱是有时间价值的。集中缴费意味着你放弃了这笔钱在未来几十年里可能的增值机会，或者说，你为了“早点交完”这个心理安慰，支付了更高的隐性成本。

所以，别光盯着总保费那个数字。在水滴保保险攻略里我们也常提到，看保险成本，不仅要看绝对值，还要看缴费方式对你家庭现金流的影响，以及通货膨胀对长期支出的稀释作用。

当然，具体选哪种，还得看你更在意当下的现金流宽松，还是更喜欢“一劳永逸”的省心感。毕竟，保险这东西，买得明白比买得便宜更重要。