你去问保险业务员，增额寿险和传统寿险有啥区别，大概率会听到一个词：复利。

业务员会告诉你，这份保单每年按固定比例“复利增长”，听起来像是银行存款的利息在滚存。问题来了——这个复利，到底是啥的复利？

我直接说答案吧：合同里约定的增长率，指的是基本保额或有效保额的递增比例，不是你的投资收益率。 增额终身寿险本质上还是一份寿险，保的是身故或全残，保障功能在前，储蓄功能在后。你把它当成高收益理财去买，本质上就跑偏了。

那为什么还是有很多人关注增额寿险？因为它的现金价值写进合同，长期持有的情况下，利益相对确定。但别忘了，如果前期退保，现金价值很可能低于你已交的保费，这不是“保本”的存款。

还有一个坑得提醒你——“灵活取用”这个说法。减保确实存在，但监管现在管得很严，不是你想减多少就减多少，合同里会约定每次减保的比例上限。想了解更多保险产品的选择逻辑，可以看看水滴保保险攻略。

所以结论很简单：增额寿险不是理财工具，别拿它跟基金、存款比收益率。它适合有长期资金规划需求、想要确定性利益、且能接受前期流动性限制的人群。