很多人被增额终身寿险吸引，都是冲着"收益"去的。但说实话，这行最常见的坑，就是把保额增长率当成收益率——你看合同写着每年3%复利增长，心里一盘算，哇，这回报不错啊。

打住。

保额增长率和投资收益率，完全是两码事。

保额涨得再快，那只是万一人不在了才赔给你的钱。你真正能支配的、想用钱时能取出来的，看的是现金价值。这个数字增长多少，才是增额寿的实际收益体现。现金价值怎么算呢？它由合同里白纸黑字约定的预定利率决定，是固定的，不是跟着市场利率浮动的。

分红呢？有些产品确实带分红，但你得先搞清楚——分红是不确定的，保险公司经营得好才有，经营不好可能为零。别把分红当保底收益来规划家庭财务。

那怎么判断一款增额寿的真实收益水平？

业内公认的做法是算IRR，翻译成人话就是"考虑了钱的时间价值后，你的实际年化复利是多少"。不是简单的拿赚的钱除以本金再除以年份，那种算法会严重低估长期复利产品的威力。想算IRR，你需要每年保费、现金价值表这些数据，用Excel的IRR函数拉一下。持有时间越长、复利效应越明显，IRR会越接近产品的预定利率上限。

还有一点特别容易被忽略：增额寿是长期规划工具，前期现金价值比较低，如果三五年内就要用钱，提前退保会有损失。别光看长期数字漂亮，得先问自己这笔钱多久不用。

所以，买之前仔细看合同里的现金价值表，算一算IRR，结合自家实际情况判断是否适合。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。