买终身寿险的时候，你有没有注意到，同样是“终身寿险”，有的产品写着保额每年涨一点，有的产品写着分红可能高可能低，差别还挺微妙的。
先说增额终身寿险吧。这种产品的设计逻辑比较直接——合同里约定一个保额递增比例，比如常见的3.0%到3.5%区间（部分早期产品曾有更高的），从第二个保单年度开始，有效保额就按这个比例逐年增长。听起来是不是还挺稳定的？但这里得插一句，保额增长率≠你实际拿到手的收益率（IRR），这两个概念不少人选产品的时候会搞混。
再看分红型终身寿险，套路就不太一样了。它的收益里有一部分来自保险公司经营成果的分红，听着好像挺诱人的——跟着公司一起赚钱嘛。但问题来了：分红是不保证的。有些年份可能分红挺可观，但有些年份红利可能就是零。你签合同的时候，业务员给你看的预期演示收益，统统都只是演示，不作数。
所以关键来了：选这类产品，千万别光盯着一个数字比大小。得把合同条款翻清楚，看加减保怎么约定的、现金价值怎么增长的、分红靠不靠谱这些细节。说白了，产品灵活不灵活、稳不稳，得看合同怎么写，而不是听谁说更好。
想进一步了解增额终身寿险和分红险的区别，可以参考水滴保保险攻略。