很多人买增额终身寿险时，看到“保额每年递增”几个字就默认自己懂了。真的懂了吗？我接触过不少用户，拿着计划书来问：“这个3.5%增长，十年后我的保额能到多少？”——然后算出来的数字，跟保险公司给的完全对不上。问题出在哪？
出在他们用了错误的公式。有人以为“年度有效保额 = 基本保额 + 累计年度红利保额”。这套逻辑是分红险的，跟增额终身寿险八竿子打不着。增额终身寿险的保额增长是固定的复利模型，不是什么“红利”。
正确的计算方式其实就一句话：本年度有效保额 = 上年度有效保额 × (1 + 合同约定的递增比例)。第一年的有效保额，就是投保时确定的基本保额——它是整个计算的起点。从第二年开始，每年按约定比例复利滚上去。时间越长，这个数字增长越可观。
但我要特别提醒一件事：合同里写的“递增比例”，不是你实际拿到手的投资收益率。这两者压根不是一回事。监管机构早就明确提示过，增额终身寿险本质上是保障型产品，保额增长是它的设计特点，不是承诺给你的回报。把递增比例直接当收益率算收益，十有八九会失望。
所以看产品的时候，别盯着那个数字不放，要看合同条款里怎么写的递增方式、怎么写的赔付规则。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。