很多人买增额终身寿险时，容易盯着那个每年递增的“有效保额”看，觉得这数字涨得挺快，心里就踏实了。但真到了理赔环节，保险公司赔的钱，往往不是直接按这个有效保额给的。
这里头有个挺关键的规则，叫“三者取大”或者“二者取大”，具体看被保险人出事的时候多大，以及保费交完了没。
要是被保人还没满18岁，这时候身故或全残，赔付的是“已交保费”和“现金价值”里较大的那个。毕竟未成年人对家庭经济贡献有限，监管和条款设计上都更侧重保护本金安全。
满了18岁之后，情况就稍微复杂点，得分成两个阶段看。
如果还在缴费期内，比如选了10年交，现在才交到第5年，这时候出险，赔的是“已交保费乘以给付系数”和“现金价值”里较大的那个。这个给付系数通常是160%、140%或120%，跟年龄有关，年纪越轻系数越高，这也是为了体现寿险的家庭责任杠杆。
等保费全部交完了，进入纯增值期，这时候赔付范围就变成了三个数：有效保额、现金价值、已交保费乘以给付系数。保险公司会挑这三个里面最大的那个赔给你。
这就解释了为什么有时候大家会发现，虽然有效保额一直在按合同约定的比例（比如3.5%）复利递增，但早期现金价值可能还没追上已交保费，或者有效保额还没超过乘以系数后的保费。这种“取大”的机制，其实是在不同阶段给保单兜底。
所以，看增额终身寿险的保障，不能光看那个递增的保额数字，还得结合现金价值的增长曲线一起看。毕竟，拿到手里的才是真金白银。
如果你对这类产品的现金价值增长逻辑感兴趣，可以去水滴保保险攻略里翻翻相关的解析，能帮你避开不少只看表面数字的坑。