为什么3.5%增额寿没有了？现在还能买到吗？

前几年朋友圈刷屏的3.5%增额终身寿险，最近怎么都看不到了？不少朋友跑来问我，这东西到底去哪儿了，是不是保险公司不卖了，还是说有什么猫腻。

先说个背景吧。2024年9月1日起，国家金融监督管理总局明确要求，新备案的普通型保险产品预定利率上限调整为2.5%。而那个所谓的“高收益”产品，比如当年盛行的3.5%预定利率增额寿，就是在这个时间节点前扎堆停售的。你现在去保险公司问，大概率听到的都是2.5%左右的新产品了。

所以问题来了——那些年化接近3.5%的产品，究竟是怎么回事？拿一个经典演算来说吧。假设30岁投保，每年交5万，交10年，总共投入50万。按照当年的演示，第10个保单年度现金价值就能超过已交保费——注意，这里说的是“演示”，不是保证的收益。到第25个保单年度，现金价值能超过100万，翻了个倍；到了第50个保单年度，演示数字大约是本金的4.8倍左右。IRR呢，在某个年龄段退保的话，据说能达到3.4%以上。

漂亮吧？确实漂亮。但我得泼点冷水——这些都是特定历史时期、特定预定利率下的演算。现在预定利率的天花板已经降到了2.5%，新产品在同样条件下，演示数字肯定不一样。你拿2024年的新车去对标2023年的库存车价格，这事儿本来就不太公平。

那现在买增额终身寿险要看什么呢？我给你划几个重点：

现金价值写进合同，这是增额寿的核心优势。产品之间回本速度、长期增长幅度会有差异，但这些信息都在合同里写着，买之前完全可以要求看计划书。

预定利率只代表一种参考上限，实际收益还要看保险公司的运营情况、产品设计等因素。别把IRR当成选产品的唯一指标，功能性需求——比如资金灵活性、财富传承安排——往往更重要。

旧产品再好，买不到也是白搭。与其纠结“为什么以前的产品那么香”，不如多了解当前市场下，什么样的产品形态更适合自己的家庭财务规划。

想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。