最近很多人问，那种带分红的增额终身寿险到底靠不靠谱？毕竟现在固收类产品的预定利率一直在往下走，目前普通型产品预定利率上限已调整至2.5%。这时候，分红型产品好像突然就香了起来。
咱们先说清楚，分红型增额终身寿险和传统的固定收益产品最大的区别在哪。传统的是“写死”在合同里的，每年涨多少，现金价值是多少，一目了然，心里踏实。而分红型的呢，它把收益拆成了两块：一块是保证利益，这块是确定的，写进合同的；另一块是非保证的红利，这块就看保险公司的脸色了——哦不，是看保险公司的经营成果和投资水平。
从保险公司的角度想，他们其实也挺乐意推这种产品。为什么？因为风险共担嘛。如果投资收益好，大家多分点；如果行情不好，保险公司也不用硬扛着高额的固定给付压力。特别是在当前利率下行的大环境下，保险公司要想给客户提供更有吸引力的回报，光靠死磕固收资产有点难，得去搏一搏更高的投资收益。所以，分红型产品就成了一个平衡点：既给了客户一个保底的安全垫，又留了一个向上浮动的空间。
对咱们消费者来说，这就有点像“进可攻退可守”。你想想，如果只买预定利率2.5%的固收产品，收益虽然稳，但确实有点薄。而分红型产品，虽然保证部分的利率通常低于普通型产品，但如果加上预期的分红，整体演示利率可能会冲到3.5%甚至更高。当然，我寻思了一下，这“预期”两个字很关键。红利不是保证的，有些年份可能多，有些年份可能少，极端情况下甚至可能为零。所以，买这种产品，你得有一颗稍微大一点的心脏，能接受收益的波动。
那怎么选呢？其实，挑分红险，核心不是挑那个演示数字有多漂亮，而是挑背后的“操盘手”。因为红利发多少，全靠保险公司的投资团队怎么运作。像一些拥有自己资产管理公司、投资经验比较老道的保险公司，他们在资产配置上确实更有优势，过往的分红实现率也相对更稳定一些。你可以去水滴保保险攻略看看怎么查这些公司的历史分红数据，这比光听销售人员吹嘘要靠谱得多。
还有一点得提醒，别被高档演示利率迷花了眼。监管规定演示利率是有上限的，而且那只是“演示”，不是承诺。你看计划书的时候，多瞅瞅中档甚至低档的收益情况，那才是更接近真实水平的参考。如果你是完全不能接受任何收益波动的人，那还是老老实实选固收型的增额寿；如果你愿意用一点点不确定性去换取未来更高的收益潜力，那分红型增额终身寿险确实值得纳入考虑范围。