最近银行又开始降息了，朋友圈里有人晒出几年前的保单，说当初买的3.5%复利保险“赚到了”。说实话，这种心情挺好理解的——利率一路向下，手里有个能“锁定”收益的东西，确实让人踏实。
但你可能也注意到，市面上打着“3.5%复利”旗号的产品，说没就没了。这是怎么回事？
这里得先弄明白一件事：保险宣传里常说的3.5%，它指的是保额增长率——也就是基本保险金额每年按这个比例递增的速度。而我们买理财关心的实际收益，要看内部收益率（IRR）。这两个根本不是一回事儿。打个比方，你买的是一套“面积每年长大”的房子，但房价涨得快不快，还得看地段和行情。监管机构也专门发过提示，让消费者别把增长率当成收益率。有的人冲着“复利增值”去的，结果发现账户里的钱并没有想象中那么漂亮，就是这个原因。
更重要的是，2023年8月起，各保险公司陆续停售了预定利率3.5%的增额终身寿险等产品。后来又进一步下调——现在新备案的普通型保险产品，预定利率上限已经是2.5%了。所以如果你现在看到什么渠道还在卖“3.5%复利保险”，那大概率是炒停售的套路，得多个心眼儿。
已经买过的朋友倒不用慌。《保险法》有明确规定，保险合同自成立时就生效，条款里约定的现金价值该怎么算就怎么算，不会因为你投保之后监管部门调了预定利率上限，你的保单权益就跟着缩水。白纸黑字写进合同的东西，改不了。简单说，你买的是一份法律契约，不是跟着市场利率浮动的理财产品。
说到这儿，可能有人想问：那我现在想配置这类产品，还有什么选择？说实话，IRR表现好的产品在不断调整，现在基本不可能再找到当年那些接近顶格利率的老产品了。如果你确实有闲置资金想做长期规划，可以重点关注现金价值表现、产品灵活性以及保险公司的稳健程度。不过，前提一定是先把健康类保障配齐——用保险理财的前提是别让疾病或意外先把你打垮，这道理大家都懂。
利率下行这件事，大概率还会持续。早就买了的朋友，你的合同就是最好的“护城河”；还在观望的朋友，与其纠结还能不能买到“最高点”的产品，不如先把自己的保障底座搭稳。想继续了解家庭财务规划的基础思路，可以参考水滴保保险攻略。