很多人买分红险，是冲着“抵御通胀”这个理由去的。我就直说吧——这个期待可能要打个折扣。
分红险的分红水平，说到底是不保证的。有些年份，红利可能为零。保险公司会根据实际经营成果来分配，这个数字每年都不一样。你看到的演示收益，大概率不是最终到手的数字。
分红怎么分？主要有两种路子。一种是现金分红，直接给你发现金，你想领就领，想放着攒利息也行，拿去抵保费也行。另一种是增额分红，听着好像每年能拿更多——其实不是直接给你钱，而是把你的红利转化成增加的保额。保额上去了，将来领年金或者身故赔偿可能也跟着上去，但具体能多多少，要看产品怎么设计。
所以问题来了：这玩意儿到底能不能抗通胀？
说实话，低风险、稳健型的产品，你不能指望它跑赢CPI。分红险能在长期提供一定的缓冲，但“完全覆盖通胀”这种话，谁说都别信。它的实际意义更多在于：保证的年金部分给你打底，非保证的红利部分给你想象空间。
挑选的时候，别光盯着演示收益看。保险公司的历史红利实现率、偿付能力、产品的保证利益部分，这些才是硬指标。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。
