最近总有朋友问，那种保额会一直涨的增额终身寿险到底靠不靠谱？是不是像宣传的那样“稳赚不赔”？
经过分析，这类产品确实有其独到之处，但也别光听好话，我们得把里子面子都看清楚了。
先说大家最关心的安全问题。增额终身寿险毕竟是保险公司出的产品，背后有《保险法》兜底。哪怕极端情况下保险公司真出了岔子，国家也会指定其他公司接管，你的保单权益——也就是合同里写明的现金价值和保额，是不会凭空消失的。这一点上，它比很多非保本理财要让人踏实得多。
再说说那个“3.5%”或者现在更常见的“3.0%”。这里有个大误区，很多人以为这是年化收益率，其实不是。这个比例是保额的增长率，或者是定价利率。真正的收益体现在现金价值表里，那是白纸黑字写进合同的，不会随市场波动而改变。也就是说，只要你持有时间够长，这笔钱的增长是确定的。对于想给孩子存教育金，或者给自己攒点养老本的朋友来说，这种“确定性”在当下挺稀缺的。
不过，天下没有完美的产品。增额终身寿险的短板也很明显。
首先是保障太“素”了。它主要保身故和全残，不像重疾险那样管生病住院，也不像医疗险那样报销医药费。如果你指望它来防范疾病风险，那肯定是找错对象了。
其次是灵活性没那么高。虽然它支持“减保”，也就是取出一部分现金价值来用，但这可不是想取多少就取多少。现在的监管环境下，大部分产品对减保都有严格限制，比如每年最多只能减保20%，或者有最低领取金额要求。而且，如果在保单前期（通常是前5-10年）急着用钱想退保，拿到手的现金价值可能比你交的保费还少，这就亏大了。具体规则以保险合同条款为准。
所以，这东西适合谁？适合手里有一笔闲钱，确定未来5年、10年都用不上，想要锁定长期利率、强制储蓄的人。如果你追求高收益、高流动性，或者基础的健康保障还没配齐，那建议你先去水滴保保险攻略看看其他更基础的险种，别急着把子弹打光。
总之，增额终身寿险是个不错的长期财务规划工具，但前提是你要清楚它的规则，并且真的能拿得住。