买增额终身寿险，绕不开一个话题——收益。但说实话，行业这些年变化挺大的。

2024年起，监管引导人身险公司下调产品预定利率上限，普通型人身险预定利率已调整为2.5%。在此之前，3.5%甚至3.0%预定利率的产品陆续停售。换句话说，你在网络上看到的那些“超高收益对比”，很可能是旧数据——产品都下架了，参考意义真的不大。

这里有个关键认知需要先搞清楚。增额终身寿险的保额增长率（比如3.5%），并不等于你实际能拿到的投资收益率。监管部门早就提醒过，实际收益率通常低于保额增长率。那些宣传“复利3.5%”的产品，实际内部收益率（IRR）可能差了一截。

所以看收益，重点看现金价值。现金价值是保单退保或减保时能拿到的钱，它才是你实打实的收益来源。它的增长与持有时间密切相关，时间越长，累积效应越明显——这正是增额终身寿险作为长期资产配置工具的核心逻辑。

至于怎么选，别光盯着数字。先想清楚：你这笔钱能放多久？如果短期内可能用到，增额终身寿险未必适合你，因为提前退保可能有损失。再看产品条款里的减保规则是否灵活、保单贷款功能是否满足资金周转需求。此外，结合自己的长寿预期和资金规划来综合判断。

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