很多人买增额终身寿险，第一反应就是问“从什么时候开始算利息”。说实话，这个问题本身就有点问题。
增额终身寿险并没有传统意义上的“利息”。它的收益主要体现在现金价值的增长上。你可以把保单现金价值理解为账户里的钱，这笔钱会随着时间推移逐渐增加。但这个增加不是像银行存款那样有个固定利率日日计息，而是通过保额复利递增来带动的。保额增长确实从合同生效那天就开始了，不过别急着高兴——保额增长≠你能拿到的钱。
关键点在于：现金价值什么时候能超过你交的保费。超过之前退保，就是亏本买卖。只有现金价值超过已交保费之后，那部分“多出来的钱”，才能近似理解为产生了“收益”。回本时间因产品差异很大，分红型产品还要加上分红这个不确定因素，有的需要六七年，有的可能更久。不同缴费期、不同投保年龄也会影响这个时间。
所以别再问“什么时候开始算利息”了，你应该关注的是这款产品的现金价值增长曲线。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。