买理财险的人，十个有九个上来就问：这玩意儿到底能赚多少？

说真的，这个问题没法一句话回答。你去买个基金，净值涨跌清清楚楚；理财险不一样，不同产品的计算逻辑完全不同，有时候同一个险种里的不同产品，收益方式也差着一截。

先说能让心里比较有底的——固定收益类保险。增额终身寿险就是典型代表。这种产品的现金价值增长直接写在合同里，保险公司按约定的固定利率给你算复利。监管明确要求，合同里必须白纸黑字约定保额和现金价值的增长方式，利益演示表上哪一年账户里有多少钱，清清楚楚。

不过别忘了，增额终身寿险本质上是寿险。身故或全残给付才是它的主业，收益只是附加特性，别本末倒置了。

分红险呢？规则是这样的：监管规定，保险公司必须把可分配盈余的至少70%分给保单持有人。但注意这四个字——可分配盈余。保险公司实际赚了钱才有的分，赚到多分，没赚少分甚至不分，红利金额每年可能都不一样，压根不是个定数。

万能险稍微友好一点，它有个保底利率，低于这个数保险公司贴钱补。但超过保底的部分呢？就看保险公司投资账户每月公布的结算利率。这个利率会随市场波动，还有监管上限约束，不是想给多少就给多少。

投连险就更干脆了，收益完全跟着投资账户走，账户亏了你跟着亏，赚了你跟着赚，风险自担。

说到底，看理财险收益之前，先搞清楚这笔钱是“合同写死的”还是“看情况再说的”。前者稳，后者别当它是理所当然。