手头紧的时候，很多人会下意识地想：我不是还有份保险吗，能不能抵押换点钱应急？这问题说实话比想象中复杂，答案并不是简单的“能”或“不能”。
核心在于保单有没有现金价值。保单贷款本质上是以保单里累积的现金价值作为“筹码”，向保险公司申请借款——注意，是向保险公司借，而不是银行。现金价值通俗理解就是保单的“退保能拿回多少钱”，通常只存在于长期储蓄型保险里，比如终身寿险、年金险，或者长期重疾险的分红型版本。这部分钱归属于投保人，是保单贷款能够实现的基础。说白了，没有现金价值的保单，连“抵押物”都没有，拿什么贷？
但同样是“保单用不了了”，情况完全不同。有的朋友是因为忘了缴费导致保单“效力中止”——合同还在，只是暂时失效。这种情况下现金价值并没有消失，只要你没办理解约，保险公司账户里还躺着你这笔钱，通常是可以申请保单贷款的，额度一般不超过现金价值的80%。
另一种情况就没这么乐观了。如果保单已经“合同解除”或“期满终止”，那保险公司已经把现金价值退还给你了——换句话说，这笔钱已经不在保险公司那儿了，你拿到的是退保金，而不是贷款。这种时候保单贷款的功能自然也就跟着结束了，想再“抵押”已经没东西可押了。
还有一种容易被忽略的情况：纯保障型保险。一年期医疗险、消费型重疾险这类产品保费低、保障纯粹，通常没有现金价值积累，自然也不具备保单贷款功能。买的时候觉得划算，真到急用钱时会发现指望不上。
所以回到最初的问题：保单终止后能不能贷款？得先问自己两个问题——这份保单有没有现金价值？现在合同是中止还是已经解除了？两个条件同时满足，才有可能走通保单贷款这条路。想系统了解保险相关的实用知识，可以参考水滴保保险攻略。