很多人被“增额”“分红”这两个词搞晕了。简单说吧，增额分红终身寿险本质上还是一款终身寿险——人没了赔钱，就这么简单。但它又不太一样，因为它多了两个机制：增额和分红。
先说增额。这个挺直白的，保险公司合同里写明了保额怎么逐年往上走。不是说你投了钱它自己长出来，而是保险公司算好了，从第一年到第十年、第二十年，保额按某个比例增长。它写进合同的是确定的部分，不会因为今年行情好就多给你，也不会因为行情差就少给你。所以这里有个坑得避开：合同约定的保额增长率，不等于你实际拿到手的投资回报率。有些人把这个混为一谈，那就容易被带偏。
再说分红。这个就有点玄乎了。保险公司赚钱了，会把一部分盈余分给保单持有人。问题是，分多少、怎么分，不保证。你看到的演示收益可能是4.5%，但那只是假设。真正能分到多少，得看保险公司当年的实际经营情况。运气好的年份可能有点分红，运气不好的时候也可能几乎没有。所以这东西不能当固定收益产品来看。
分红一般有两种处理方式：直接拿现金，或者用来买更多的保额——也就是“交清增额”。后者听起来美，因为复利嘛，但前提是有红利可分。
所以这东西适合什么样的人？第一，你得有长期持有二三十年的打算，短期退保会有损失。第二，你能接受分红不确定这个事实，不会因为今年没分红就觉得被骗了。第三，你本身需要一份终身寿险保障，而不是单纯想理财。如果冲着“高收益”“稳赚不赔”去的，建议再想想。
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