很多人听到“增额终身寿险”这几个字，第一反应往往是：这玩意儿是不是能赚钱？
其实吧，它本质上还是寿险。跟那种保额固定不变的定额终身寿险不一样，增额终身寿险的保额是会“长大”的。也就是说，随着时间推移，合同约定的有效保额会按照一定的比例逐年复利递增。
这就带来了一个挺有意思的现象：你刚投保那会儿，身故赔付的钱可能没多少，甚至还不如你交的保费多；但放个几十年，那个保额可能就滚雪球一样变大了。与此同时，保单里的现金价值也会跟着涨。
我寻思了一下，大家之所以关注它，多半是看中了这两点：
一个是长期的确定性。在这个利率波动、理财收益说不准的年代，增额终身寿险的收益（也就是现金价值的增长）是写进合同里的，不受市场涨跌影响。对于想给孩子存教育金，或者给自己攒笔养老金的人来说，这种“稳稳的幸福”确实有点吸引力。
另一个是灵活性。大部分增额终身寿险支持“减保”，也就是在急用钱的时候，可以申请领取部分现金价值，剩下的钱继续在账户里复利增值。当然，你也可以选择保单贷款，或者干脆退保拿回全部现金价值。
但是，咱得泼盆冷水。这东西真不是短期理财。
如果你买了没几年就想退保，那大概率是要亏本的。因为前期现金价值还没超过已交保费，这时候退保，拿回来的钱比你交进去的少。所以，买增额终身寿险，你得有一笔确定长期不用的闲钱，最好是能放个十年、二十年甚至更久。
另外，别被“保额递增”迷花了眼。保额涨是涨了，但那主要是为了计算身故赔付金的基数，真正能让你拿到手的“活钱”，其实是现金价值。投保前，一定要让销售人员给你打一份现金价值表，看看第几年回本，第几年开始有明显的增长，这才是最实在的。
总之，增额终身寿险是个好工具，但它更适合做长期的资产保全和传承，而不是短期的博取高收益。如果你手头紧，或者近期有大额支出计划，那还是先顾好眼前的流动性吧。想了解更多的保险配置思路，可以看看水滴保保险攻略。