先看个真实的——我有个朋友，前阵子兴冲冲跑来问我，说发现一款增额终身寿险，保额每年按3.8%递增，比银行理财收益高多了，问我值不值得入手。

我当时就愣了。保额递增比例……跟你的实际收益，能是一回事吗？

说实话，这个坑踩的人还真不少。保险公司宣传时爱拿保额递增比例说事，3.5%、3.8%，听着挺唬人。但问题在于，你最后能拿到多少钱，看的是现金价值表，不是合同里那个百分比。现金价值增长速度受很多因素影响，最终算下来的IRR（内部收益率）往往比保额递增比例低一截。

所以选增额终身寿险，千万别被这个数字晃了眼。真正该关注的是这几件事：

回本周期有多长。头几年现金价值普遍低于已交保费，这时候退保就是白花花往外掏钱。得确保这笔钱你确实能放得住，不然谈什么都没意义。

长期现金价值表现。持有时间越长，复利效应越明显。有些人买增额终身寿险就是冲着养老去的，那就得看看六七十岁时现金价值大概是什么水平。

合同条款白纸黑字怎么写。数字是死的，产品是活的，具体收益还是要以保险合同载明为准，不同产品之间差异可能不小。

说白了，增额终身寿险更适合手里有长期不动用的闲置资金、想锁定一个相对稳健利率的人群。如果三五年内可能要动用这笔钱，银行定期或者国债可能更合适。

投保前有个动作很重要——如实健康告知，带病投保的朋友一定要跟水滴保的顾问说清楚身体情况，别糊弄自己。

想了解更多保险配置的思路，可以参考水滴保保险攻略，里头有更系统的介绍。