很多人看到“有效保额每年递增”就觉得这产品收益稳了，其实这里有个小误区。
增额终身寿险的有效保额确实会按合同约定的比例（比如3.5%或更低）逐年复利增长，直到终身。但这只是保额在涨，不代表你手里能拿到的钱也按这个速度涨。真正决定你退保能拿回多少、或者身故赔多少的，是保单的现金价值。
现金价值的增长曲线和保额不太一样。前期因为要扣除初始费用、保障成本等，现金价值增长比较慢，甚至可能低于已交保费。通常要等到缴费期结束前后，现金价值才会超过已交保费，也就是大家常说的“回本”。之后，现金价值才会进入一个相对稳定的增长期。
至于实际收益，行业内常用IRR（内部收益率）来衡量。不同产品、不同缴费年限和投保年龄，IRR表现差异挺大。有些产品在长期持有下，IRR可能接近预定利率上限，但具体还得看条款和演示数据。别光听销售说“复利3.5%”，那指的是保额增长率，不是你的投资回报率。
除了看收益，灵活性也很重要。现在很多增额寿支持线上加保或减保，门槛也不高，有的100元起就能操作。如果急需用钱，还可以申请保单贷款，一般能贷出现金价值的80%，期限通常是6个月。这些功能让这笔钱在长期增值的同时，也能应对一些短期资金周转需求。
缴费方式上，月交或年交都可以，起投门槛从几百到上千不等，缴费期限也有多种选择，可以根据自家预算灵活搭配。
选这类产品，建议先搞清楚自己的资金规划：是打算长期锁定利率、做养老补充，还是希望有一定的流动性？如果对保险攻略感兴趣，也可以多看看不同险种的配置逻辑，再决定要不要把增额寿放进你的计划里。