很多人买增额终身寿险，盯着那个3.5%复利看，心里盘算着“这钱放进去，收益不就起飞了？”——先别急，这个数字很可能跟你想象的不一样。
保额复利递增，听着确实唬人。但问题在于，你看到的3.5%是有效保额的增速，跟你账户里现金价值的实际增长完全是两码事。IRR（内部收益率）才是衡量真实收益的标尺，而这两者之间往往存在不小差距。更扎心的是，你在网上刷到的那些“IRR高达3.48%”的测算表，很可能已经是老黄历了。
2023年7月之后，新备案的增额终身寿险预定利率上限已经从3.5%压到了3.0%。到2024年9月，又进一步下调到2.5%。也就是说，如果你现在去挑产品，能买到的基本就是这个水平。某些营销号拿3.5%做宣传，要么是卖的是停售老产品，要么就是在玩文字游戏。
那是不是2.5%的增额终身寿险就不值得买了？倒也不必这么极端。流动性需求、资金规划周期、缴费能力……这些都会影响最终的选择。有的人就是看中它的强制储蓄和身故保障功能，收益反而是其次。关键是你得知道自己买的是什么，别被一个数字晃了眼。
选这类产品，别追求什么“最快”“最高”，先把“适不适合自己”搞清楚。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。