买养老年金险，很多人最纠结的不是要不要买，而是——到底选哪种领法。

星享福2020给了两个选项：增额领取和等额领取。听起来简单，但实际算下来，差距还真不小。等额领取好理解，就是每期到账金额固定，你交的保费加上约定收益，按固定节奏慢慢返给你。增额领取呢，每期领到手的钱会逐渐增加，前期少一点，后面越领越多。

哪种更划算？这问题本身就有点陷阱。

因为"划算"这两个字，在年金险里从来不是单纯比数字大小。你得看总账户——现金价值加上累计已经返还给你的钱，这两块加起来才是你实际能支配的。年金就像是放在账户里的"蓄水池"，只要生存就能一直领，但这个蓄水池的水位会变。它一般在投保后慢慢涨，到某个年龄段达到峰值，然后随着你持续领取，逐渐回落。

所以为什么有些人说自己买的年金险"亏了"，很可能就是没搞清水位变化的规律，拿着某一年某个数字去判断整个产品的好坏。

再说收益率。这个话题更敏感。IRR（内部收益率）这东西，听着专业，其实就是帮你把投入和产出换算成一个年化收益率的概念，方便横向比较不同产品。但问题在于，IRR会随投保年龄、缴费年限、领取方式、甚至性别不同而变化。你拿自己的方案去算，和别人算出来的数字可能完全不在一个水平线上。

有人说某某产品能一直维持3%以上。这话听着诱人，但说这话的人通常不会告诉你：这是演示利率还是保证利率？具体的计息方式是什么？有没有包含分红？不同前提条件下，结论完全不一样。与其记一个数字，不如搞清楚自己这份保单在合同里白纸黑字写的是什么。

实操建议很简单：别偷懒，先把年龄、预算、缴费期、期望的领取节奏这些基本信息理清楚，然后用保险公司提供的官方测算工具跑一遍。每个人的情况不同，适合的方案自然不同。

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