很多人刚接触增额终身寿险时，容易被“两个保额”绕晕。其实搞懂基本保额和有效保额的区别，就能明白这产品到底是怎么“增”的，以及最后能赔多少。
基本保额，简单说就是签合同那会儿定下的一个基数。它不像定期寿险那样一直不变，但在增额寿里，它更多是作为一个计算起点。这个数定下来，会直接影响保单初期的现金价值。你可以把它理解为“种子”的大小，种子大一点，后面长出来的树可能也更粗壮些，但具体能长多高，还得看后面的生长规则。
真正体现“增额”特性的，是有效保额。这个数字每年都会变，而且是按照合同约定的比例复利递增。比如今年是一万，明年可能就变成一万零几百，后年再基于新的基数继续涨。这种增长是写进合同里的，不受市场波动影响，所以看起来特别稳。
不过要注意，有效保额涨得欢，不代表你随时能拿到的钱（也就是现金价值）也按同样的速度涨。这两条曲线虽然都向上，但斜率往往不一样。早期现金价值可能爬升较慢，甚至低于已交保费，这时候如果退保会有损失；等到后期，现金价值追上来并超过已交保费，这时候才更适合做长期的资金规划。
说到赔付，这才是大家最关心的。增额终身寿险毕竟是寿险，身故保障是底色。只是它的赔付规则有点复杂，分年龄段和缴费状态：
如果被保险人在18岁前身故，保险公司通常会在“已交保费”和“现金价值”之间挑个大的赔给你。毕竟未成年人身故赔付有限制，这样设计是为了保护消费者利益。
18岁以后，情况就多了。如果还在缴费期，一般赔“已交保费乘以一定比例”和“现金价值”里的较大者。这个比例通常是160%、140%或120%，具体看投保时的年龄档。
要是已经缴完费了，那选择范围更广：保险公司会比较“当年有效保额”、“现金价值”以及“已交保费乘以相应比例”，然后取最大值赔付。所以在很多情况下，尤其是保单持有很多年后，有效保额可能会成为赔付的主力，但也可能是现金价值更高，这都得看具体产品的条款设计。
我寻思了一下，其实不用太纠结哪个数字更大。对于买增额寿的人来说，重点往往不是指望它赔身故金，而是看中它现金价值的长期增长能力，用来做教育金、养老金或者财富传承。当然，如果你更看重身故保障的杠杆，那可能得仔细算算，看看在哪个时间点，有效保额能真正发挥优势。
如果你对这类长期规划感兴趣，想看看不同方案下的现金价值演示，可以去水滴保官网首页了解一下具体的产品信息。毕竟每个产品的递增比例、现金价值回本时间都不一样，适合自己的才是最好的。