很多人买终身寿险时，业务员会拿出一个数字说「IRR有3.5%」，这时候你心里可能在打鼓：这IRR到底是啥意思？跟年复利是一回事吗？

说实话，IRR这个词听起来挺唬人的，但它本质上就是年化复利收益率。啥意思呢？就是把你投进去的钱和将来能拿到的钱，全部折算成每一年的平均回报率。富卫保险在官方博客里也提到，IRR的计算结果表现为年复利收益率。

不过问题来了——

IRR是变动的，不是保险公司拍脑袋定下来的。它会受到保单现金价值增长节奏、你选择什么时候领钱、分红型产品的实际分红实现率等多重因素影响。演示页面上的数字好看，不代表你将来真能拿到这么多。所以买之前与其盯着那个IRR数字，不如问清楚：这个收益是基于什么样的分红假设算出来的？

另外说一句，年复利和单利可不是一回事。单利就是本金生利息，本金不变；年复利呢，是今年产生的利息明年也参与计息，时间越长雪球滚得越大。这也是为啥长期持有终身寿险时，复利效果会比较明显。

说白了，IRR确实是年复利收益率的意思，但别把它当成固定承诺来看。想进一步了解保险收益指标的实际含义，可以参考水滴保保险攻略。