很多人第一次看到「基本保险金额×1.025^(n-1)」这个公式，脑子里大概会飘过三个字：啥玩意？
别急，听我慢慢拆。
这个「1.025」可不是拍脑袋定的——它代表保险公司在合同里约定的一个增长系数。关键在后面那个指数「n-1」，n是保单年度数。你投保第一年n=1，第二年n=2，以此类推。所以同样是满期，持有10年和持有20年的计算结果完全不是一个量级。
但这里有个很多人会踩的坑：这个公式算出来的，只是「基本保险金额」对应的满期金。
你可能还听过「累积红利保额」这个词。对，分红型产品除了基本保障，每年还会产生红利，这些红利会累加到保额里。等你满期的时候，累积红利保额那部分也要单独算一笔期满保险金。两笔钱加起来，才是理论上你能拿到的总数。
问题来了——红利这部分，波动就大了。
保险公司的官方说法是：分红水平取决于实际经营状况，可能较高，可能较低，也可能为零。这不是敷衍你，而是分红险的本质就是如此。产品说明书上的演示收益再漂亮，最后还是要看保险公司到底赚了多少。
所以啊，看这类产品不能只盯着那个1.025的复利公式。更重要的是搞清楚：基本保额你自己能承受多少、红利部分最好当作bonus而不是理所当然、合同里对满期金还有什么其他约定。
想搞清楚分红险还有哪些需要注意的地方，可以参考水滴保保险攻略。