很多人在研究年金险的时候，会碰到已经买不到的历史产品——比如招商信诺旗下的自在人生A、筑福金生、招盈六号、珍爱未来这些，早就下架了。停售的产品还能不能看？当然能，但得搞清楚自己到底在看什么。
先说自在人生A。这是一款保障期限拉得很长的终身年金险，活着就能一直领，听起来挺诱人。早期退保的话，现金价值大概率覆盖不回保费，流动性这块就别指望了。至于网上流传的IRR数字——比如到某个年龄累计能领到保费的几倍——这些本质上是特定投保方案下的演算结果，年龄、缴费方式、持有时长一变，数字就完全不一样。说白了，IRR是拿来参考的，不是合同里写死的承诺。
筑福金生的领取规则稍复杂一点，分了阶段。缴费期结束到64岁，每年领10%基本保额；65岁开始翻倍到30%，而且活到65岁还能拿回累计交的保费当祝寿金。算下来整体收益水平比自在人生A低一些，优势在于65岁前就开始领了，适合不想等太久的人。同样，这里边的IRR也是演示值，别当成固定收益。
招盈六号是分红型的快返年金，第五个保单周年日起就能领钱，还有个首年额外奖励，听着挺热闹。但分红这部分，保险公司每年赚多少、能不能分、分多少，都不确定。产品本身2024年9月就停售了，现在想找在售渠道基本没戏。
珍爱未来和珍爱未来B款专门给0到9岁的孩子设计，本质上是教育金思路。可以附加少儿重疾、特疾、住院津贴和投保人重疾豁免这些责任，要不要加、加哪几项，得结合家庭实际需求和条款细节来判断，别稀里糊涂全选上。
看完这几个产品，有几个道理是通用的：IRR永远只是特定条件下的演算，拿到产品宣传页上的数字时，先问一句“这对应的是哪种年龄、哪种交法”；分红型年金的分红不写进合同，今年有明年有没有全看保险公司经营情况；更重要的是，产品停售了就是停售了，研究历史产品是为了学方法论，真要买还得看目前在售的同类选项。想进一步了解年金险的基本逻辑和产品挑选思路，可以看看水滴保保险攻略。