拿到一份厚厚的现金价值表，年交10万、5年交，第10年、第20年、第30年……密密麻麻的数字排列。你盯着看了半天，心里犯嘀咕：这玩意儿到底怎么看？

说实话，大多数人第一步就卡在这儿了。

同样是100万分5年交，A产品在第15年的现金价值可能比B产品多出8万，到第25年差距扩大到15万。听起来挺吓人的对吧？但先别急着记数字——这些具体差额只是举例，实际收益取决于产品条款和市场利率环境，每款产品都有自己的节奏。问题在于，很多人根本不知道去哪儿找这种横向对比。

最常见的坑，我管它叫“数对数”。

啥意思呢？就是看到第20年现金价值180万，拿计算器一按，嚯，比保费多了80万，收益不错嘛。但你仔细想想，这个180万到底意味着什么？它对应的内部收益率是多少？年化单利又是多少？放在市场上跟其他产品比，这个水平算什么档次？——这些关键问题，一个数字给不了你答案。

IRR是衡量增额终身寿险实际投资回报的关键指标，反映了现金价值的真实增长水平。可惜很多人压根不知道这玩意儿，看表就是看个寂寞。

还有个更隐蔽的坑：固收类和分红类傻傻分不清。

固收类增额寿的现金价值是确定的、写入合同的，你签的那一刻，未来每一年的账户价值白纸黑字摆在那儿。分红型就不一样了，保证部分确实有，但红利那部分——不好意思，属于非保证利益，保险公司经营得好可能分得多，经营得差也可能少分红。分红险的非保证利益部分存在不确定性，演示利益不等于实际到手利益。

所以选产品之前，最好先问自己一句：我买的到底是哪种？

那具体怎么比？建议把各产品在第5年、10年、15年、20年、25年、30年的现金价值放在一起横向对比，把金额换算成年化单利和内部收益率，两个维度一起看。别偷懒只盯着一款产品，持有阶段不同，产品的表现可能完全逆转。

不过说真的，光靠自己搞这些也挺费劲的。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。