选养老年金险的时候，大家最关心的往往就是“能领多少钱”和“能领多久”。但其实还有一个很关键的点容易被忽略，那就是：开始领钱之后，保单里还有没有“余粮”？
这个“余粮”指的就是现金价值。
市面上不少养老年金险属于“极致领取型”，意思就是保险公司把大部分利益都设计成每年的养老金发给你了。这类产品通常有个特点：一旦开始领取养老金，或者过了那个保证领取的期限，保单的现金价值就直接归零了。这时候如果你想退保拿回一笔钱，或者急需用钱想做个保单贷款，基本上就没戏了。
不过，也不是所有产品都这样。有些具有现金价值保留功能的养老年金险，在设计上就留了一手。即便你已经开始按月或按年领养老金了，保单里依然会保留一定的现金价值。
这意味着什么？意味着灵活性。
人这一辈子变数挺多的，万一中间家里有点急事，或者突然想换个生活方式需要一大笔钱，这时候如果保单里还有现金价值，你就可以选择退保取出一部分，或者通过保单贷款来周转。这种“进可攻、退可守”的状态，对于担心未来不确定性的人来说，确实是个加分项。
另外，这类产品在领取方式上也给了不少选择。你可以选月领，也可以选年领；开始领钱的年龄也能根据自己的退休计划来定，55岁、60岁、65岁甚至70岁都可以。它还有个保证领取期间，是从第一次领钱那天算起，一直到被保险人80周岁的首个保单周年日之前。要是55岁就开始领，那保证领取的时间能长达25年。
当然，我这么说是基于产品的一般形态。具体的保障责任、现金价值多少、怎么贷、怎么退，这些都得看你手里那份保险合同是怎么写的。毕竟每个产品的精算逻辑都不一样，咱们在水滴保保险攻略里也常提醒大家，买之前一定要看清条款，别光听销售怎么说。
如果你比较看重资金的灵活性，不想让钱彻底“锁死”在养老金里，那在挑选产品时，不妨多问一句：“领钱之后，现金价值还有吗？”