刷到不少人在讨论利安人寿鑫利来（金珑版）增额终身寿险，有些人看完产品宣传就心动下单了——说实话，增额终身寿险这种产品，水挺深的，买之前有几件事真得心里有数。
最常见的误解就是这个“增额”了。产品说有效保额按合同约定的固定利率逐年递增，听着好像你交的保费也会越来越多似的。但其实不是这回事儿。保费在投保的时候就定死了，比如你选10年交、每年交2万，那这2万就是固定的，每年的保费不会因为保额涨了也跟着涨。涨的是保单里的现金价值，保险公司把你的钱拿去运作，收益体现在现金价值上。
所以那些说“保额递增导致保费压力增大”的，要么是搞混了概念，要么就是故意的。真正的压力在于——你得持续交满这些年，中途现金流紧张想动用这笔钱，就没那么多腾挪空间了。
说到资金灵活性，增额终身寿险本质上还是长期险，流动性不可能像余额宝那样随存随取。产品支持减保，就是通过减少保额来取出现金价值，但有两个门槛：一是合同通常要生效满一定年限才能申请，二是每次减保的金额一般不能超过当时现金价值的一定比例限制。这个比例限制很多人不知道，等到真急用钱才发现取不出来多少，那就尴尬了。想进一步了解这类产品的共性特点，可以参考水滴保保险攻略。
至于收益，我只能告诉你现金价值是写进合同的，确定增长，但具体内部收益率（IRR）是多少，取决于你几岁投保、选几年交、打算持有多久。同样一款产品，30岁投保和50岁投保，持有10年和持有20年，最后算出来的IRR差别挺大。产品宣传页上的数字很漂亮，但那是理想情况。建议你拿到条款后仔细翻翻现金价值表，拿计算器摁一摁，看看是否符合自己的资金闲置周期和理财目标。
增额终身寿险不是不能买，但买之前得想清楚三件事：缴费期内的现金流稳不稳、这笔钱你能不能接受长期不动、对收益的预期是否建立在合理测算基础上。想明白这些，比看多少产品宣传都管用。