最近有朋友问我，增额终身寿险到底怎么样——他看到一些宣传说复利增值、传承财富，心里痒痒的，但又担心踩坑。
说实话，这类产品还真不是谁都适合。
先说它的核心逻辑。增额终身寿险本质上是长期资产配置工具，保额会按合同约定的比例复利增长——注意，这里说的是“合同约定”，具体数字因产品而异，而且监管对定价利率有上限要求。它的身价保障是逐年递增的，时间拉得越长，保障力度越能跑赢通胀。这一点对有财富传承需求的人群确实有吸引力。
有些产品达到一定保费规模后，可以搭配万能型账户实现“二次增值”。听起来很美对吧？但这里有个关键点必须说清楚：万能账户的结算利率是浮动的，每月公布一次，合同里写的是保底利率，超出部分是“不保证”的。某个月看到4%不代表以后一直是4%，市场行情变了，利率跟着动。所以别被演示利率晃了眼。
产品本身的功能设计倒是挺灵活的。万一哪天手头紧、缴费困难，可以用现金价值垫交保费，保单不会轻易失效；或者申请减额交清，降低保额后一次性缴清，保留部分保障。有些产品还能附加医疗、意外等保障，“财富+健康”一起规划，听起来是不是挺贴心？
但是——转折来了——这类产品的坑也不老少。
它需要长期缴费，如果你收入不稳定或者近期有大额支出计划，断缴风险不小。前几年现金价值增长很慢，退保大概率亏钱，想短线操作的朋友趁早死心。另外，加保规则因产品而异，有的只支持趸交加保，有的受停售影响，能不能追加、以什么方式追加，都得看具体合同。
说了这么多，到底什么人适合？简单讲：资金闲置周期长、看重财富传承、能承受长期缴费压力、对短期流动性要求不高的朋友，可以考虑。反过来说，如果你追求短期回报、预算本就紧张，或者对未来收入没把握，先缓缓。
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