买年金险的时候，最让人头疼的，莫过于被一堆收益率、数字搞得晕头转向。销售说得头头是道，自己却越听越迷糊——到底哪个数字才是真的？
别慌。IRR就是解开这个谜题的钥匙。
IRR，官方说法叫“内部收益率”，听着挺唬人，实际上就是一个反映资金时间价值的复利指标。它衡量的是：你在年金险里投入的钱，经过这么多年“利滚利”之后，实际的年化回报率是多少。
为什么年金险要用IRR来评估？普通理财产品你可能还算得清——投入多少，到期拿多少，一除就知道了。但年金险不一样，它的现金流比较复杂：前期交钱，后期慢慢领，中间隔个十几二十年。这中间钱的时间成本可不能忽略。IRR的作用，就是把所有的钱都“折算”到同一个时间点，算出一个平均每年的复利回报。这么一算，你就能横向比较不同产品的真实收益了。
IRR当然越高越好——理论上是这样。但要注意，年金险的IRR并不能脱离产品本身来孤立看待。产品设计不同，IRR的表现也不一样。有的产品早期现价高，有的产品后期增长快，还有的产品流动性更好。选哪个，不能光看IRR一个数字。
更重要的是，IRR只是一个评估工具，不是承诺。具体拿多少钱，最终还是要看保险合同。现金价值表写了多少、生存金怎么给付，这些才是白纸黑字的依据。有些年金险还带分红或万能账户，这类产品的演示利率或结算利率属于非保证收益，实际拿到手的可能比演示的低，也可能更高。
所以啊，看年金险别被各种“预期收益”晃花眼。先弄明白IRR代表什么意思，再去翻合同条款——白纸黑字写着的数据，才是硬道理。
想继续了解年金险的基础概念，可以参考水滴保保险攻略。