昨天有个朋友问我，说他看上了一款年金险，想问问我的意见。我就问他：你这笔钱，能放多久不用？
他愣了一下，说可能三五年吧。
我直接告诉他，那你先别看了。
这还真不是产品本身的问题——是年金险这个品类的底层逻辑，跟他的资金需求压根就不匹配。
流动性这件事说起来简单，但真正买的时候，很多人会高估自己的资金规划能力。合同期内想取钱？退保的话只能拿回现金价值，大概率比你交的保费少。这不是某款产品的缺陷，是年金险这类产品的共性特征——用流动性换长期稳健，听起来矛盾，但现实就是这样设计的。
再说收益。年金险的IRR（内部收益率）通常不会特别高，好处是写进合同，确定性强。你不会遇到股市那种大起大落，但也别指望靠它实现财富快速增值。我见过太多人买之前觉得收益太低，买之后又后悔没存银行——这就是预期没对齐。
还有一点很多人会忽略：部分年金险前期费用比较高，或者说回本周期比较长。头几年现金价值还没涨上来，这时候退保基本上就是“送钱给保险公司”。
所以我一般会跟用户说，想清楚这三件事再决定：资金能不能长期不动、收益预期是不是合理、这笔钱是不是闲钱。如果答案都是“是”，那年金险确实值得认真研究。想继续了解年金险的基础逻辑，可以参考水滴保保险攻略。
反过来说，如果你三五年内可能要用钱，或者追求高收益，那确实没必要在这类保险上浪费时间。理财产品没有绝对的好坏，只有匹配不匹配。