很多人买增额终身寿险时，盯着那逐年增长的现金价值看，觉得这就是全部。其实，这类产品还有一个核心功能——身故保障。只不过它的赔付逻辑稍微有点绕，不像意外险那样“一口价”。

我寻思了一下，咱们得把这个赔付过程拆开看，主要就看三个时间点。

第一个阶段是18周岁之前。这个阶段如果被保险人身故，保险公司通常会比较两个数：一个是当时的现金价值，另一个是已经交进去的保费。哪个高就赔哪个。这其实是对未成年人的一种保护，确保家长交的钱不会亏。

第二个阶段是18周岁之后，但还没交完费，或者刚交完费不久。这时候赔付就会引入一个“比例系数”。这个系数跟年龄挂钩，比如18到40岁通常是160%，41到60岁是140%，61岁以上是120%。赔付金额会在“已交保费乘以这个比例”和“现金价值”之间取较高的那个。你可以理解为，随着年龄增长，杠杆比例在慢慢降低，但基数（保费）可能已经累积得比较多了。

第三个阶段是缴费期结束很久之后。这时候除了上面提到的两项，还会多出一个“当年度有效保额”。保险公司会把现金价值、已交保费乘以比例、以及当年度有效保额这三个数放在一起比，挑最高的那个赔给你。这也是为什么这类产品在后期，身故赔付金额往往会远远超过已交保费的原因。

具体的比例和计算方式，每款产品的条款里都写得明明白白。如果你手头有保单，不妨翻出来对照着看看。想了解更细致的保险配置逻辑，也可以去水滴保保险攻略转转，里面有很多关于不同险种作用的拆解。

这种设计其实挺有意思，它把储蓄属性和保障属性揉在了一起。年轻时侧重保本，中年时侧重一定的杠杆，老年时则侧重于资产的传承。不过话说回来，买之前还是得看清楚健康告知，毕竟理赔的前提是合同有效且符合约定。