买分红险之前，你是不是也在嘀咕：这分红到底能不能兑现？
说实话，这问题问得在理。分红险的分红确实不是板上钉钉的事。
分红来源于保险公司实际经营产生的盈余，主要靠“三差”——死差（实际赔付比预期少）、利差（实际投资收益比预期高）、费差（实际费用比预期省）。这三个差产生的可分配盈余，才是分红的真正来源。换句话说，保险公司赚钱了，才有钱分给你。
但问题来了，赚多赚少年年不一样，所以分红金额也会跟着波动。运气不好的时候，某些年度分红为零也不稀奇。监管有规定，保险公司必须把可分配盈余的至少70%分给保单持有人，这个比例是底线；同时每年要在官网公布红利实现率，透明度是有保障的。
所以，分红险不是不能买，而是别把它当成固定收益产品来看待。