增额终身寿险最近挺火的——在银行、在朋友圈、在各种“3.8%复利增长”的宣传里。我不想泼冷水，但有些事，你必须在投保前确认清楚。
先说个概念问题。合同里写的是基本保险金额每年按固定比例增长，比如3.5%，这叫保额增长率。但你真正拿到手的钱要看现金价值——退保时能取回多少，这才是实际收益。很多宣传把这两个概念混着说，好像复利增长就等于你的钱在增值。监管部门其实提醒过，合同约定的固定增长率并不等同于实际投资回报率。
再说退保这件事。增额终身寿险的现金价值需要时间积累，前几年往往低于已交保费。如果你三五年内可能要动用这笔钱，大概率要承受损失。我见过不少人买了之后因为急用钱退保，算下来反而亏了。这类产品的逻辑是长期持有，用时间换增长空间。
还有一个必须看的——保险公司的资质。保险公司的经营状况直接关系到保单长期利益能不能实现。监管要求核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上。这些数据在保险公司官网和监管机构都能查到，虽然会定期更新，但查的时候至少心里有数。
说到底，适不适合买，还是要看你的情况。如果你短期内有流动性需求，或者对资金灵活性要求比较高，就要慎重。别看到朋友圈有人晒收益就跟风，每个人的财务状况不一样。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。