刷到一篇老文章，吹某款增额终身寿险IRR能到3.49%，回本只要4年，心里一动——结果一查，这产品早没了。

这事儿挺有意思的。弘康利多多当年确实是网红产品，IRR、现金价值曲线写得漂漂亮亮。但问题是，这玩意儿在2022年前后就陆续下架了，现在市面上根本买不到。

为啥会这样？

监管爸爸出手了。那会儿监管部门觉得部分增额终身寿险的定价假设有点激进，要求停售不合规产品。你看到的那些3.4%、3.5%的IRR数据，本质上是在3.5%预定利率上限时代跑出来的。现在呢？预定利率已经降了好几轮，产品逻辑完全不一样了。

所以问题来了——如果你现在还在研究那些“历史遗留”的高收益数据，大概率会掉坑里。不是产品不好，是那个产品已经不存在了，拿来当参考标的，属于刻舟求剑。

选增额终身寿险的正确姿势是什么？

别盯着某个停售产品的收益表使劲看。现在的市场，预定利率下调后，各家产品的收益差距本身就收窄了，与其比较IRR小数点后两位，不如看三件事：得看保险公司稳不稳、服务跟不跟得上；还得看加减保规则灵不灵活，毕竟长期持有过程中需求可能会变；最后得琢磨这笔钱你是不是真的能放得住——增额寿前几年现金价值低于保费是正常现象，早期退保肯定有损失。

说白了，增额终身寿险的核心价值是长期锁息、强制储蓄和财富传承，收益只是其中一个维度。与其追忆那些买不到的“神产品”，不如想想自己的实际需求是什么。想进一步了解增额寿的基础逻辑，可以参考水滴保保险攻略。