买增额终身寿险的时候，你有没有被“3.8%复利增长”“保额逐年递增”这样的宣传语吸引过？说实话，第一眼看到我也心动了——这收益率也太香了吧。但等我仔细研究了一下保险合同，发现事情没那么简单。
核心问题在于：合同里写的保额增长率（比如3.5%、3.8%），跟你实际到手的投资收益率完全是两码事。有效保额增长是用来算身故/全残保障的，而你看重的“钱生钱”效果，实际上要看的是现金价值。现金价值才是你退保或减保时能拿回来的真金白银，它的增长曲线和保额增长曲线往往并不同步。
这么说吧，保额增长率更像是保险公司给你画的一张“大饼”——数字确实在涨，但那个数字跟你兜里的钱不是一回事。就像房价告诉你涨了20%，但你卖不出去变现，这增长跟你有什么关系？
所以正确的做法是：拿到产品计划书，先翻到现金价值表，对照一下不同年份你能拿回多少钱。别光盯着那个保额增长率傻乐，那玩意儿是算保障的，不是算收益的。当然，具体的现金价值表现会受投保年龄、缴费年限、产品设计等因素影响，每款产品情况不同，想看更多基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。
说到底，增额终身寿险的本质还是寿险——保障功能是根，收益只是附加价值。如果有人拿着保额增长率跟你吹收益，大概率是在偷换概念。搞清楚这个，买保险的时候至少能少踩一半的坑。