很多人看到增额终身寿险宣传里的“3.5%复利递增”，第一反应就是：这钱存进去每年能稳拿3.5%的利息？
其实这里有个挺大的误区。咱们得把“有效保额增长率”和“实际收益率”分开看。
合同里写的那个3%或者3.5%，指的是你的身故赔偿额度（也就是有效保额）每年按这个比例滚雪球。比如第一年保额10万，第二年就变成10万乘以1.035，以此类推。这个数字确实是写进合同、雷打不动的，但它不等于你退保时能拿回来的钱。
真正决定你这笔钱“划不划算”的，是保单里的【现金价值】。现金价值的增长速度在前期通常比较慢，因为要扣除初始费用和管理成本，往往需要好几年才能追平你交的保费。等到后期，现金价值的内部收益率（IRR）才会慢慢接近那个预设的增长率上限，但很难完全等同于它。
特别是现在监管对预定利率有严格限制，市面上产品的预定利率上限已经调整到了2.5%甚至更低。以前那种3.5%的产品大多已经下架或更新条款了。所以，如果你现在去看这类产品，别光盯着“增长率”这个数字激动。
我寻思了一下，大家买这种保险，要么是图个长期强制储蓄，要么是看重资产传承。这时候最实在的动作，是直接让客服或者代理人给你拉一份“现金价值演示表”。看看第10年、第20年、第30年，你账户里实实在在有多少钱可以取出来。这才是真金白银。
另外，不同公司的产品设计思路不一样，有的前期回本快，有的后期爆发力强。如果你对怎么挑这类长期储蓄型保险还有疑问，可以去水滴保保险攻略里翻翻相关的配置建议，多对比几家公司的现金价值走势，心里更有底。毕竟，写在纸上的增长率是数学题，落到口袋里的现金价值才是生活账。