很多人买增额终身寿，其实不是为了什么高收益，就是单纯想给家里留一笔确定的钱。这东西说起来也简单——人没了，钱还在。
它的核心机制挺有意思的：基本保险金额会按合同约定的比例每年往上增长。监管文件明确说了，这是一种将基本保险金额设计为每年按一定比例增长的终身寿险。也就是说，你买的时候合同上写着增额3%，那往后每一年有效保额就按这个幅度涨。
不过这里有个容易混淆的地方——保额增长不等于投资收益率。我之前就见过有人拿着产品宣传页问“这个3.5%是不是irr”，其实不是。保额增长率是保险公司在合同里定好的，和你实际拿到手的内部收益率不是一回事。想算清楚实际回报，得把现金价值表拉出来好好看看。
说到现金价值，这玩意儿是增额终身寿的另一个关键。随着保额一年年往上涨，现金价值通常也会跟着涨。到某个时间点现价会超过累计保费，这时候如果你需要用钱，可以通过减保取出一部分——当然，每家产品的减保规则不一样，有的宽松有的严格，买之前一定要问清楚。
还有一个作用经常被提起：对抗通胀。这个得看怎么说，长期持有确实有一定潜力，因为保额和现价都在增长，理论上能跑赢物价涨幅。但这是趋势性的可能，不是写在合同里的保证。别理解成“买了就一定能跑赢通胀”，那就不对了。
总的来讲，增额终身寿的核心价值在于：给你一段很长很长的时间，让保额和现金价值慢慢长大。如果你也认可“慢慢来”的逻辑，可以多看看不同产品的条款细节。想继续了解基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。