很多人冲着“复利”去买增额终身寿险，但这个“复利”到底指的是什么，却没几个人真搞清楚。
保险合同里写的“保额按合同约定的利率复利递增”，大多数人的第一反应是“我的钱也在按这个速度增值”。可实际上，这里的复利指的是有效保额的增长率——也就是说，万一出事了，保险公司要赔给你的钱在涨，而不是你账户里的钱在涨。你能自由支配的现金价值，它的增长逻辑和这个保额增长率并不完全是一回事。
现金价值确实白纸黑字写在合同里，这一点没问题。但它的增长速度受预定利率限制，前期往往比较低，前期减保或退保可能会有损失。监管早就提醒过：不能把保额增长率当成实际的投资收益率来看。实际内部收益率IRR，通常会比那个宣传的“复利”数字要低。
所以，增额终身寿险确实具备长期储蓄的功能，但这种储蓄效果取决于你持有保单的时间长度以及合同约定的具体规则。想了解更多保险储蓄知识，可以参考水滴保保险攻略。