很多人买增额终身寿险，就是看中它能稳健增值。但有个坑，说真的，不是所有人都知道——回本之前退保，你可能连本金都拿不回来。
保险合同里有个词叫「现金价值」，说白了就是你退保时能拿回来的钱，也是减保取钱时的参考金额。这个现金价值不是一开始就和已交保费持平的，通常需要几年时间才能“追上来”。在追平之前退保，就相当于主动认亏。
所以看一款增额寿产品，关键不是听业务员说“我们这个产品多好”，而是翻合同里的现金价值表。重点盯两个时间点：一个是回本期，看现金价值什么时候能超过已交保费；另一个是长期收益率，用IRR来衡量真实的年化收益——IRR考虑了资金的时间成本，比简单的账面数字更有参考价值。
我寻思了一下，市面上产品那么多，预定利率不同、投保年龄不同、缴费方式不同，回本和翻倍的时间差异很大，根本没有统一标准。与其记一堆别人的数据，不如拿到合同后自己算一算。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。
总之，回本之前退保铁定有损失，回本之后才可能不亏。如果你打算长期持有，看长期增值效果要结合现金价值增长曲线和IRR一起判断，别被宣传页上那些诱人的数字带偏了。