前两年朋友圈时不时能刷到"3.5%增额终身寿险"的推广，说是复利增值、刚性兑付，错过就没了。还真不是饥饿营销——国家金融监督管理总局要求，自2023年8月1日起，预定利率高于3.0%的增额终身寿险产品全面停售。也就是说，文中提到的这类产品，已经成为历史了。

不过最近还是有人来问：现在想投增额终身寿险，有什么要留意的？还真别说，坑还真不少。

最容易被误解的一个点：合同里写的3.5%增额比例，很多人以为是自己能拿到的收益率。这可就大错特错了。监管早就明确过，合同中约定的3.5%或3.0%，指的是基本保险金额的增长率，和你实际到手的现金价值增长不是一回事。保险金额每年按这个比例递增，但现金价值怎么走，得看产品设计、费用扣除等因素。有些销售人员拿这个数字大做文章，画出的"收益曲线"好看是好看，但水分多大真不好说。

再说万能账户。这玩意儿以前是卖点——"附赠一个保底利率3%的万能账户"。问题是，那是老产品的数据。现在新备案的万能险，保底利率上限已经降到2.0%甚至更低。而且万能账户的结算利率本来就是浮动的，市场行情好的时候漂亮，行情差的时候就难看了。保底利率只是兜底，不是常态。

还有一个细节："减保写入合同"听起来很香，感觉想取就取。实际上呢？减保通常有次数限制，每年减保金额也有比例上限，不是你想取多少就取多少。有的产品还要求现金价值超过已交保费才能减保。流动性这事儿，没那么自由。

所以啊，投保增额终身寿险，核心还是看条款。看什么？看现金价值增长曲线（不是保额增长曲线），看产品设计是否适合自己中长期的资金安排，看减保规则到底有多"自由"。监管已经在帮大家控制风险了，剩下的功课得自己来做。

想进一步了解基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。