不少人买增额终身寿险时，会被"61岁及以上身故给付已交保费120%"这个说法吸引——听起来好像是个保底承诺。但我得提醒一句，这120%只是个系数，不是你最终到手的金额。

三个数字放一块儿比大小，才是真相。

保险公司的计算逻辑是这样的：先算出"已交保费 × 给付比例"（18-40岁160%、41-60岁140%、61岁及以上120%），再跟保单现金价值、有效保额放在一起比，谁大就按谁赔。

举个例。张大爷65岁身故，已交保费50万，按120%算出来是60万。听起来不少对吧？但这时候保单现金价值已经涨到75万了——保险公司会按75万赔。反过来，要是现金价值只有55万，那就按60万赔。要是有效保额更高，比如到了80万，那就赔80万。三个数字动态比较，不是固定的。

所以啊，别光盯着那个给付比例。现金价值和有效保额才是关键变量，尤其是增额终身寿险，这俩数字会随着时间不断变化。投保初期现金价值可能低于保费，但长期持有后大概率会反超。

至于保单贷款、减额交清、减保、年金转换权这些功能，确实存在，但具体怎么用、能用多少，得看保险合同怎么写的。现在监管政策也在调整，不是所有产品都一成不变，想用之前最好跟保险公司确认清楚。想系统了解一下终身寿险的保障逻辑，可以看看水滴保保险攻略。