聊到年金险的收益，大家最容易纠结的就是“到底能拿回多少钱”。
其实，光看每年领的额度是不够的，因为钱是有时间价值的。这时候就得请出那个稍微有点绕、但特别实在的指标——内部回报率，也就是大家常说的 IRR。
我寻思了一下，咱们没必要去背那些复杂的精算公式，只要明白一个道理就行：IRR 考虑了你什么时候交钱、什么时候领钱，把这些时间点都算进去后，得出的那个年化复利水平。
举个常见的例子。如果是三十岁出头的朋友，想着给几十年后的自己存笔养老钱，选了五年交费，等到六十岁开始领。这种长周期的规划，在当前的市场环境下，如果能达到一个相对稳健的水平，就算挺扎实的了。毕竟这笔钱是锁定了几十年的利率，中间不管外面风雨多大，合同里写多少就是多少。
再比如年轻一点的职场人，从二十五岁开始慢慢存，每个月也就千把块钱的压力，等到五十五岁或者六十岁退休时，除了每年能领一笔固定的生活费，保单里可能还剩下一笔可观的现金价值。这时候你再去算算 IRR，往往会发现，持有时间越长，这个复利效应越明显。
不过话说回来，这东西确实厉害，但总让人有点不舒服的地方在于，它太“慢”了。前几年你可能觉得钱都被“锁”住了，想动也动不了。所以，买年金险之前，一定要先看看自己手里的闲钱是不是真的能放得住。
别光盯着某一款产品的名字或者短期的演示利益，多对比几家公司的条款，看看同样的保费，在不同的领取年龄下，IRR 的变化趋势是怎样的。水滴保保险攻略 里也有一些关于如何看懂保险合同的小技巧，没事可以翻翻。
最后提醒一句，所有的收益演示都是基于假设的，真正拿到手的，还得看合同里白纸黑字写着的保证部分。