买增额终身寿险这事儿，说难也不难，说简单也不简单——最难的不是挑产品，是搞清楚自己这笔钱到底啥时候要用。
银行渠道的增额终身寿险，主要分固收类（也叫传统型）和分红类两种。听着像理财经理在绕弯子，但本质区别就一条：你的收益到底是板上钉钉的，还是可能变动的。
先说固收类。这类产品把所有关键权益——现金价值涨多少、身故赔多少——白纸黑字写进合同，不受保险公司今年赚没赚钱影响。说白了，哪怕这家公司明年亏成什么样，你那份合同里写的钱一分不少。从2024年9月1日起，监管把普通型增额终身寿险的预定利率上限调到了2.5%，这意味着固收类产品长期IRR的上限，大概就在2.5%附近。
听着不高是吧？但换个角度想想——你买的时候就知道二三十年后账户里大概会有多少钱，不用每天盯着净值波动睡不着觉。风险偏好极低、就想稳稳守住本金的人，恰恰需要这种“安全感”。这类产品短期持有5到10年收益往往不太好看，至少放20年以上，复利效果才真正显现。所以它更适合养老储备、子女教育金这种早就计划好的长期资金安排。
分红类就不一样了。收益分两块：一块是保证利益，写进合同的那种；另一块是浮动分红，看保险公司经营情况吃饭。保证部分IRR通常比固收类略低一些，但如果你选对了产品、持有时间够长，加上分红演示值确实有机会比固收类高出一截。
问题来了——分红是不确定的，监管明确要求保险公司在合同里写清楚“某些年度红利可能为零”。你看到演示利率3%别急着激动，那只是理想情况下的数字，真实拿到手的可能高也可能低，取决于保险公司当年投资收益如何。
所以回到开头那个问题：选哪个，看的不是产品广告，而是你自己的情况。
如果你追求绝对安全、一点波动都不能接受，闭眼选固收类，踏实。如果你能接受分红不确定、想搏一搏更高收益，分红类可以考虑，但务必把注意力放在保证利益那块——那才是你的安全垫。还有个前提：这笔钱你至少能放20年以上不动，否则短期退保大概率亏本金。
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