很多人看到增额终身寿险的宣传里写着“3.5%复利增长”，第一反应就是：这不就是年化收益率3.5%吗？
等等，这个理解有点问题。
合同里白纸黑字写的“3.5%”，它指的是基本保险金额的年增长率，不是你交进去的钱真的以这个速度增值。这个概念混淆的人不少，监管部门也专门发过风险提示——把保额增长率当成理财收益率，是增额终身寿险最常见的销售误导之一。
所以买这类产品，得把眼睛睁大点，分清楚两件事：一是保额怎么“长大”，二是现金价值什么时候能“回血”。
先说保额增长。增额终身寿险的精髓就是保额会随着时间变多，时间越久，有效保额越高。一些产品还支持设置两个被保人，或者后期追加第二个被保人——这招挺聪明的，保单生命周期被拉长，收益空间也就跟着变大了。不过具体怎么设、有没有时间限制，得看你那份合同怎么写的。
再看现金价值。什么时候能“回本”，跟你选的缴费期限、投保时的年龄都有关系。有的产品回本速度确实相对快一些，但“缴费期内就能回现”这种话别信太满——官方根本没统一承诺过这事，个体差异大着呢。
至于万能账户，对接是能对接，但它的结算利率是浮动的，非保证。现在看到的数字不代表以后还能维持，条款里一般会写一个更低的保证利率。所以对接万能账户更像是一种“可能更好”的选项，别当固定收益来期待。
产品支持的那些权益——减保、保单贷款、年金转换权——听着挺灵活，实际上每一条都有执行条件：每年减多少、什么时候能申请、要不要补费用……合同里写得清清楚楚。
想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。
总之，买增额终身寿险，盯着“复利”“递增”这些词之前，先把合同里保额增长率和现金价值增长的区别搞明白，这才是不被带偏的第一步。