2019年前后，一批预定利率高达4.025%的年金险产品陆续停售，成为保险市场的标志性事件。

这类产品到底有什么特点？拿当时的国富人寿瑞利年金险来说，从第5个保单周年日起就能领取生存金，一直领到终身；到了80岁，还能拿到一笔祝寿金。注意了，这笔祝寿金的金额通常是投保人累计已交保费，而不是什么“100%保额”——这两个概念差得挺远的，别被绕进去。

产品还能搭配万能账户，实现所谓的“二次增值”。但这里有个坑：万能账户的结算利率是浮动的，今天看到历史收益率5%不代表明天还是这个数，更不代表你将来一定能拿到这个收益。保底利率通常确实存在，但那个数字往往低得多。

高预定利率产品之所以集体退场，跟监管政策调整直接相关。2019年8月，银保监会发文下调年金险预定利率上限，说是防范利差损风险。从那以后，市面上再难见到4.025%预定利率的产品了。

所以如果你看到某些文章还在详细介绍这类产品的“收益特点”，得先搞清楚一件事——它们早就停售了，现在的年金险预定利率上限已经低了不少。想了解现行年金险的基本逻辑，可以参考水滴保保险攻略。

买年金险这事儿，盯着历史高利率没意义，关键是看产品形态适不适合自己的资金规划。